Invertint

3 accions de dividends per comprar en un crac del mercat

El mes de setembre s'han produït importants caigudes diàries en els principals índexs. Tot i que les accions encara cotitzen molt per sobre del territori del mercat baixista, l'augment massiu de moltes accions clau des del març del 2020 ha generat la preocupació que un retrocés podria arribar més aviat que tard.

com invertir 100.000 euros per guanyar 1 milió de dòlars

Tanmateix, els inversors tendeixen a mantenir accions de dividends durant aquests moments, ja que mantenir un pagament constant i creixent durant un període prolongat tendeix a generar confiança en les accions. A més, molts inversors d'ingressos depenen dels pagaments en efectiu de les accions de dividends, cosa que els fa més reticents a vendre. Tenint en compte aquests factors, accions com ara Chevron ( NYSE: CVX ), Trust de propietats mèdiques (NYSE:MPW), i Comunicacions de Verizon (NYSE: VZ)pot servir bé als inversors en un mercat difícil.

Una persona mostra diners en efectiu i un somriure mentre està fora d'una ciutat.

Font de la imatge: Getty Images





Chevron

Abans de la pandèmia, Chevron havia cotitzat aproximadament un 10% per sota del seu màxim del 2014, ja que els preus de l'energia no havien tornat als nivells experimentats a mitjans de l'última dècada. Tanmateix, els inversors d'avui s'han centrat més en la caiguda que va eliminar breument més de la meitat del seu valor després dels tancaments provocats per la COVID-19. En aquell moment, una caiguda sense precedents del consum va amenaçar el flux de caixa lliure de Chevron. En conseqüència, la companyia va emetre 17.000 milions de dòlars en deute per preservar el seu pagament i finançar la seva adquisició de Noble Energy per 9.400 milions de dòlars.

Afortunadament per als seus inversors, les accions van recuperar la major part del seu valor perdut a la primavera del 2020. A l'abril, Chevron va augmentar el seu pagament per al 34è any consecutiu a 5,36 dòlars anuals per acció, que suposa una rendibilitat en efectiu del 5,2%. Aquest rècord és possible, ja que la majoria de les recessió o fins i tot les crisis financeres només redueixen modestament el consum.



I per tota la discussió sobre les renovables, el petroli i el gas representen el 69% de tot el consum d'energia als EUA, segons l'Energy Information Administration. I el petroli i el gas representen la major part dels ingressos de Chevron.

Durant el primer semestre del 2021, aquests combustibles van ajudar a Chevron a generar ingressos de 70.000 milions de dòlars, un 6% menys que els 74.000 milions de dòlars dels dos primers trimestres del 2019. A més, els 4.500 milions de dòlars d'ingressos nets obtinguts durant el primer semestre del 2021 es van quedar curts. dels 6.900 milions de dòlars reportats en els dos primers trimestres del 2019, ja que les despeses van baixar només un 2% durant aquest temps.

No obstant això, fins i tot amb aquest dèficit, els 7.700 milions de dòlars de flux de caixa lliure generats durant aquest període van permetre a Chevron cobrir els costos de dividends de 5.000 milions de dòlars. A més, les accions de Chevron encara cotitzen amb un descompte del 14% respecte al seu nivell a principis de 2020. Fins i tot si les lluites de la indústria i els preus de les accions persisteixen en un futur previsible, els inversors poden comprar les accions amb un descompte i obtenir un generós rendiment en efectiu.



Trust de propietats mèdiques

Igual que Chevron, Medical Properties Trust es beneficia d'un flux constant de negocis que probablement no afectarà una caiguda del mercat. La companyia lloga les seves 446 instal·lacions sanitàries a clients de nou països. A més, al seu mercat més gran, els Estats Units, el fons d'inversió immobiliària (REIT) s'hauria de beneficiar del fet que 10.000 persones per dia envelliran a Medicare fins al final de la dècada, augmentant la demanda d'aquestes propietats.

és 3m un bon estoc per comprar

A més, ha de pagar almenys el 90% dels seus ingressos nets en forma de dividends per mantenir la seva condició de REIT. Això ajuda a augmentar el seu pagament anual, que ara se situa en 1,12 dòlars per acció. El dividend, que ha augmentat durant vuit anys consecutius, ofereix una rendibilitat en efectiu del 5,5%.

La companyia va registrar uns ingressos de 745 milions de dòlars durant els primers sis mesos del 2021, un 27% més que durant el mateix període del 2020. Els ingressos nets també van augmentar un 46% durant aquest temps fins als 278 milions de dòlars. La companyia va guanyar 19 milions de dòlars en altres ingressos durant aquest temps, principalment a partir de participacions en capital, ajudant a augmentar els ingressos nets.

Aquest augment d'ingressos va comportar 394 milions de dòlars en fons ajustats d'operacions (AFFO) durant el primer semestre del 2021, una mesura de flux de caixa lliure per a REIT. Amb els ingressos de l'AFFO, Medical Properties va cobrir 311 milions de dòlars en costos de dividends durant els primers sis mesos de l'any.

A més, l'acció va augmentar un 17% durant l'últim any, i la seva ràtio P/E de 22 es manté en línia amb les mitjanes històriques. Tenint en compte el seu negoci resistent a la recessió i els creixents pagaments, Medical Properties hauria de servir bé als inversors independentment d'una caiguda del mercat.

Verizon

Verizon és una altra empresa que pot ser perfecta per als inversors de dividends. Els consumidors i les empreses tendeixen a mantenir els serveis sense fil i d'Internet en temps més difícils. Verizon també s'hauria de beneficiar, ja que l'avenç del 5G, la intel·ligència artificial, la realitat virtual i l'Internet de les coses continuarà independentment del rendiment del mercat.

Això hauria de fomentar el creixement del creixent negoci de xarxa com a servei (NaaS) de Verizon. Aquest servei de subscripció de dades pot enllaçar i alimentar sistemes, inclosos els cotxes autònoms, les xarxes informàtiques de punta i els sensors remots. Les eficiències aportades per aquesta tecnologia haurien d'atraure les empreses fins i tot si les seves accions s'enfronten a reptes a curt termini.

Aquesta tecnologia encara no ha provocat un vent de cua massiu per a les línies superior i inferior. Els ingressos de 67.000 milions de dòlars en el primer semestre del 2021 van augmentar un 7% respecte al mateix període del 2020. A més, mentre que els ingressos d'11.000 milions de dòlars van augmentar un 24% durant el mateix període de temps, les despeses més baixes i un guany de reemborsament de pensions de 1.300 milions de dòlars van impulsar gran part del augmentar.

No obstant això, el dividend anual de 2,56 dòlars per acció va augmentar per 15è any consecutiu i els nous compradors obtindran una rendibilitat en efectiu del 4,7% del pagament. A més, mentre que les accions han caigut un 8% durant l'últim any, la relació P/E d'11 redueix les probabilitats de caigudes més importants de les accions. A mesura que els accionistes recapten dividends, Verizon podria augmentar a mesura que la indústria tecnològica es dirigeixi més a NaaS.



^