Invertint

3 existències principals que són vaques de diners

El mercat alcista actual en accions té el Dow Jones Industrial Average elevant prop de 35.000 punts. En aquest tipus de màxims, els inversors haurien de pensar quines accions haurien de tenir a les seves carteres si el mercat cau.

Empreses que tenen molts diners en efectiu en els llibres i en produeixen grans quantitats flux de caixa lliure solen ser accions més segures independentment de l'entorn del mercat. Es tracta d'empreses que poden continuar reinvertint en creixement i/o pagar dividends per generar riquesa per als inversors.

Aquestes tres accions de creixement produeixen un munt d'efectiu i els inversors haurien de mantenir les empreses a les seves llistes de seguiment o fins i tot considerar comprar avui.





Un tauler d'escacs assegut al damunt de diversos bitllets de dòlar.

Font de la imatge: Getty Images.

1. PayPal: 392 milions d'usuaris i un munt d'efectiu

PayPal Holdings ( NASDAQ: PYPL )ha creat una plataforma de pagaments omnipresent amb 392 milions de comptes actius. Això és més del doble del total del compte de fa cinc anys, configurant PayPal per generar un munt de comissions a partir del seu creixent volum de pagaments a mesura que els usuaris participen amb els seus comptes per a les transaccions quotidianes.



Durant els últims quatre trimestres, la companyia va processar més d'1,03 bilions de dòlars de pagaments. Això va generar a PayPal aproximadament 22.900 milions de dòlars en ingressos i va generar 5.300 milions de dòlars en flux de caixa lliure.

L'abast i l'escala del negoci de PayPal han creat un monstre d'efectiu. PayPal va acabar el primer trimestre amb 19.000 milions de dòlars en efectiu i inversions. Després de deduir el deute a llarg termini, té una posició neta d'efectiu de 10.100 milions de dòlars.

Com que el comerç electrònic encara representa menys del 15% de les vendes minoristes totals dels Estats Units, PayPal té molt espai per convertir-se en un negoci molt més gran al llarg del temps, i això hauria de mantenir el preu de les accions augmentant a llarg termini.



2. Amazon: un magnat tecnològic ric en efectiu

Amb més de 200 milions de membres Prime, Amazon ( NASDAQ: AMZN )és una força important en el mercat de comerç electrònic dels EUA de 900.000 milions de dòlars. Prime Day s'ha convertit en un productor d'ingressos tan gran com la temporada de compres de vacances, i tot i així, fins i tot després de l'enorme creixement d'Amazon durant els últims 25 anys, encara està demostrant que pot créixer molt més.

Les empreses estan ansioses per canviar als serveis digitals que surten de la pandèmia, la qual cosa significa més demanda per a la unitat de serveis al núvol d'alt marge d'Amazon. Això hauria de traduir-se en augments significatius de la rendibilitat d'Amazon durant els propers anys. Tot i que Amazon Web Services va representar l'11% dels ingressos totals durant els últims quatre trimestres, continua aportant al voltant de la meitat del benefici operatiu total d'Amazon.

Amazon va tancar el primer trimestre amb 73.000 milions de dòlars en efectiu i inversions a curt termini. Això suposa un augment del 299% durant els darrers cinc anys, la qual cosa fa que el flux d'efectiu gratuït dels 12 mesos posteriors sigui de 26.000 milions de dòlars durant el primer trimestre.

Els analistes ho veuen Flux d'efectiu gratuït per acció d'Amazon gairebé duplicant-se en els propers anys. Durant l'últim any, la despesa de capital es va més que duplicar fins als 41.000 milions de dòlars, tot finançat internament a través dels 67.000 milions de dòlars de flux d'efectiu operatiu d'Amazon. Amazon està invertint en diverses àrees, com ara centres de lliurament, flotes de lliurament i Amazon Air. Com més efectiu ingressi, més Amazon pot invertir en grans projectes que faran créixer el negoci.

3. Apple: 90.000 milions de dòlars de flux de caixa lliure

poma (NASDAQ: AAPL)va començar l'any amb 1.650 milions de dispositius actius, més que els 1.500 milions el 2020 i els 1.400 milions a principis del 2019. Les perspectives de nous guanys en dispositius actius semblen brillants, ja que han aparegut informes que Apple està augmentant les seves comandes per a l'iPhone. 13 en un 20% fins a 90 milions d'unitats.

què passa quan una empresa es torna privada

Un major creixement dels dispositius actius donarà lloc a més subscripcions als seus serveis com Apple Music, Apple TV+, Fitness+ i altres. Aquí és on Apple comença a guanyar diners seriosos. Els serveis generen aproximadament el doble marge de benefici brut com a productes i va créixer un 25% any rere any durant la primera meitat de l'any fiscal 2021. Apple ha afegit recentment un altre servei a la seva oferta amb subscripcions a podcasts.

Apple va tancar el trimestre més recent amb 204.000 milions de dòlars en efectiu i inversions al banc. Tot i que la gestió treballa per aconseguir un saldo d'efectiu i deute al balanç, va generar 90.000 milions de dòlars en flux de caixa lliure durant l'últim any, de manera que podria trigar una estona, i és per això que els inversors haurien de sentir-se segurs amb aquest gegant tecnològic. Fa que la gent gaudeixi dels productes i produeix molts diners en efectiu per pagar dividends creixents amb el pas del temps.

S'estan creixent expectatives per a un llançament fort d'iPhone aquesta tardor, ja que és probable que més clients comencin a estar més interessats a actualitzar-se a un telèfon 5G, de manera que ara podria ser un bon moment per considerar la compra d'accions.



^