Invertint

Rendibilitat mitjana del mercat de valors

L'última dècada ha estat fantàstica per a les accions. Del 2011 al 2020, la rendibilitat mitjana de la borsa va ser del 13,9% anual per al Índex S&P 500 (SNPINDEX: ^ GSPC). Els rendiments poden (i ho fan) variar molt d'un any a l'altre, i un any 'mitjana' gairebé mai no genera mitjana tornar.

Durant aquesta dècada, només un any --el 2014, un augment del 13,8%-- va estar a prop del rendiment mitjà anualitzat del 13,9%. La captura? Ningú sap quins anys estaran per sobre o per sota de la mitjana. Aquí és on la mitjana d'un any només és útil per preparar l'escenari per a les existències tan bones llarg termini inversions.

Font: The Motley Fool





en quines accions he d'invertir ara mateix

Rendibilitat mitjana de la borsa

En general, quan la gent diu 'el mercat de valors', es refereix a l'índex S&P 500. L'S&P 500 és una col·lecció -anomenada índex- de poc més de 500 (la llista s'actualitza cada trimestre amb canvis importants anuals) de les empreses nord-americanes que cotitzen en borsa més grans. I, tot i que hi ha milers d'accions més que cotitzen a les borses dels Estats Units, l'S&P 500 representa aproximadament el 80% del valor total del mercat per si mateix, el que el converteix en un indicador útil per al rendiment del mercat de valors en conjunt.

Els resultats del mercat d'un any a l'altre poden variar significativament de la mitjana. Prenem com a exemple el període 2011-2020:



  • Baixada del 4,4%: un any
  • Augment del 2% o menys: dos anys
  • Més d'un 20%: tres anys
  • Entre un 12% i un 19%: quatre anys

Per dir-ho d'una altra manera, sis d'aquests 10 anys van donar resultats molt diferents del rendiment mitjà anualitzat del 13,9% durant aquella dècada. D'aquests sis anys molt diferents, tres van generar rendibilitats significativament inferiors (amb un any, el 2018, que va generar pèrdues), mentre que tres anys van generar un rendiment substancial. més alt torna. Dos d'aquests anys, el 2013 i el 2019, van generar rendibilitats superiors al 30%, cosa que va ajudar a compensar els anys que van tenir rendiments per sota de la mitjana.

Rendibilitat mitjana del mercat de valors a 10 anys, 30 anys i 50 anys

Fem una ullada a les rendibilitats anualitzades mitjanes del mercat de valors durant els darrers 10, 30 i 50 anys, utilitzant l'S&P 500 com a proxy del mercat:

Període

Rendiment anualitzat (nominal)



Rendiment real anualitzat (ajustat per inflació)

es converteix en... (nominal)

1 $ es converteix en... (ajustat per inflació)

en quines accions he d'invertir

10 anys (2011-2020)

13.9%

11.96%

$ 3.67

$ 3.10

30 anys (1991-2020)

10.7%

8.3%

$ 21.25

$ 10.93

He de comprar una moneda shiba inu

50 anys (1971-2020)

10.9%

6.8%

$ 177.33

$ 27.12

impost sobre la plusvàlua a llarg termini sobre les accions

Font de dades: MoneyChimp .

Val la pena destacar la variació dels rendiments anuals d'un any a l'altre en comparació amb la mitjana. Des de 1971, aquí teniu un desglossament dels resultats anuals:

  • Rendiments del 20% o més: 18 anys
  • Rendiments entre el 10% i el 20%: 13 anys
  • Rendiments entre el 0% i el 10%: nou anys
  • Pèrdues entre el 0% i el 10%: cinc anys
  • Pèrdues entre el 10% i el 20%: dos anys
  • Pèrdues superiors al 20%: tres anys

Rendiments borsaris enfront de la inflació

A més de mostrar els rendiments mitjans, la taula anterior també mostra informació útil sobre els rendiments de les accions ajustats a la inflació. Per exemple, 1 $ invertit el 1971 valdria avui 177,33 $. Però en poder adquisitiu, 177 dòlars no val el que hauria estat el 1971. Ajustant per inflació, aquests 177 dòlars compraran la mateixa quantitat de béns o serveis que hauríeu pogut comprar el 1971 amb 27,12 dòlars.

Inversions de compra i retenció

Si hi ha alguna lliçó que podem treure del desglossament dels resultats anuals en comparació amb la mitjana, és que és molt més probable que els inversors obtinguin els millors rendiments durant períodes llargs. Simplement no hi ha una manera fiable i precisa de predir quins anys seran els anys bons i quins anys tindran un rendiment inferior o fins i tot comportaran pèrdues.

Però nosaltres fer saber que, històricament, la borsa ha pujat més anys que no ha baixat. L'S&P 500 va guanyar valor en 40 dels darrers 50 anys, generant un rendiment mitjà anualitzat del 10,9% malgrat que només uns quants anys es van situar en uns pocs punts percentuals de la mitjana real. Molts més anys significativament tampoc sota rendiment o superat la mitjana que s'acostava a la mitjana.

Què ha de fer una persona? Compreu accions d'alta qualitat, idealment amb regularitat en totes les condicions del mercat, i mantingueu aquestes inversions durant molts anys. L'evidència és aclaparadora que els inversors que intenten negociar amb rendiments més alts amb moviments a curt termini o que compren i venen basant-se en projeccions de màxims i mínims a curt termini, generalment obtenen rendiments per sota de la mitjana. A més, aquestes estratègies requereixen substancialment més temps i esforç, alhora que generen comissions i impostos més elevats que redueixen encara més els vostres guanys.

Si voleu generar riquesa, invertir en accions és un excel·lent lloc per començar. Però per obtenir els millors rendiments de la inversió en accions, utilitzeu el mètode provat i cert: compreu accions excel·lents i mantingueu-les el màxim de temps possible.



^