Invertint

Com treure profit dels augments de la inflació

Després de la Gran Recessió, la inflació es va mantenir baixa mentre el sistema bancari es recuperava. Durant diversos anys, la inflació mai va superar el 2%. Però en els últims mesos, la inflació està tornant. El president Biden ha qualificat aquest combat de 'transitori', però molta gent es preocupa que la inflació estigui aquí per quedar-se.

Entendre la inflació

La inflació és l'augment general dels preus en una economia durant un període de temps determinat. La Reserva Federal sol apuntar a una taxa baixa i estable de inflació d'un 2%, cosa que pot significar una economia en creixement. Però la inflació pot arribar als dos dígits com a conseqüència dels xocs econòmics.

La inflació ha fluctuat al llarg de la història. Durant les dècades de 1970 i 1980, els preus van augmentar entre un 10% i un 15% en alguns anys. Des de llavors, la inflació s'ha refredat.





Als anys 2000, les taxes d'inflació oscil·laven entre el 2% i el 5%, mentre que a la dècada del 2010, la inflació oscil·lava entre el 0% i el 2%. En altres paraules, els preus han estat notablement estables en el passat recent en comparació amb altres èpoques de la història.

Recentment, però, la inflació ha tornat a entrar en la conversa. Durant els 12 mesos que van finalitzar el juliol del 2021, la inflació va arribar al 5,4%, una de les taxes més altes en molts anys.



com pugen les existències després de les hores
Carro de la compra amb globus.

Font de la imatge: Getty Images.

Tipus d'inflació

Hi ha tres tipus principals d'inflació:

    Inflació de demanda: La inflació de demanda es produeix quan la demanda supera la capacitat de producció. Dit d'una altra manera, hi ha més demanda de béns de la que és capaç de satisfer l'oferta actual. Com a resultat, els preus augmenten. Inflació que impulsa els costos: La inflació d'impuls de costos es produeix quan els costos de producció fan que les empreses produeixin els mateixos béns sigui més car. Com a resultat, els preus de mercat augmenten per reflectir l'augment del cost dels inputs. Inflació incorporada: La inflació incorporada es produeix quan els treballadors demanen salaris més alts per combatre l'augment dels costos de vida. Aquest tipus d'inflació pot provocar un efecte de retroalimentació en què les empreses han d'augmentar els preus contínuament per fer front a l'augment del cost de la mà d'obra.

Per què tenir en compte la inflació?

La inflació té una sèrie d'efectes inquietants, però la conseqüència més clara és que erosionarà el vostre poder adquisitiu amb el pas del temps. A mesura que la inflació s'apodera, un dòlar comprarà menys béns i serveis que en el passat.



Durant l'última dècada, tant els inversors a llarg termini com els jubilats s'han mostrat més complaents davant l'amenaça d'inflació perquè les taxes han estat inusualment baixes. De cara al futur, l'amenaça d'inflació s'ha d'entendre com un risc real per a una jubilació còmoda si no es té en compte adequadament.

El preu de les accions de Bristol Myers Squibb

La inflació crea més incertesa a l'economia. Les taxes més altes d'inflació tempten l'acció de la Junta de la Reserva Federal, que s'espera que pugi els tipus d'interès en resposta. L'acció de la Fed pot provocar volatilitat de la borsa a curt termini, i l'augment de les taxes també pot provocar que els fons de bons perdin valor.

Si no hi ha res més, l'amenaça d'inflació (i l'augment de la incertesa) és un altre motiu per revisar-ho com has invertit els teus diners per garantir que els vostres actius estiguin degudament diversificats. A cartera diversificada que no sigui massa pesat en cap classe d'actius és un bon primer pas per protegir les vostres finances de la inflació.

quan tanca la borsa

Pros i contres de la inflació

Pros

  • La inflació baixa i estable pot ser un indicador d'una economia en creixement.
  • Beneficia els titulars de deute a tipus fix, com ara hipoteques.
  • Fomenta el consum avui i no més tard.

Contres

  • La inflació redueix el poder adquisitiu ja que cada dòlar compra menys béns.
  • Els preus més elevats a tota l'economia perjudiquen els consumidors minoristes.
  • Perjudica els jubilats que viuen amb ingressos fixos.
  • Demana l'acció de la Reserva Federal.

Com treure profit de la inflació

Aquí teniu cinc cobertures d'inflació que us poden ajudar a mantenir-vos a flot a mesura que pugen els preus:

1. Immobiliària

Els habitatges unifamiliars finançats amb hipoteques baixes i a tipus fix solen tenir un bon rendiment durant els períodes d'inflació. A mesura que la inflació augmenta, és probable que la vostra propietat s'apreciï mentre que el cost mensual del servei de la vostra hipoteca es manté igual. Això es troba al centre de la construcció del patrimoni de l'habitatge, que pot augmentar ràpidament el vostre patrimoni net.

Per la compra estat real , també t'estàs aïllant de l'augment dels lloguers. Com qualsevol altre bé consumible, els lloguers tendeixen a augmentar durant els augments de la inflació. Tot i que les hipoteques són menys flexibles que els contractes de lloguer, tenen un avantatge quan la inflació és alta.

2. Valor de les existències

Algunes investigacions han demostrat que les accions de valor tendeixen a tenir millors resultats que les accions de creixement durant els períodes d'inflació. Les accions de valor són empreses que tenen grans guanys en relació amb el preu actual de les accions. També se sap que tenen forts fluxos d'efectiu, que els inversors solen valorar quan els preus augmenten.

Com puc comprar accions d'amc

Les accions de creixement, d'altra banda, solen ser més sensibles als canvis en els tipus d'interès, una resposta de política monetària comuna a la inflació. Durant l'última dècada, quan la inflació ha estat notòriament absent, les accions de creixement van gaudir d'un període destacat. Però darrerament, les accions de valor han tornat. L'entorn actual fa que el seu èxit continu sigui probable.

3. Mercaderies

Mercaderies inclouen or i altres metalls preciosos, així com matèries primeres i diversos recursos naturals crítics per a la producció. En poques paraules, a mesura que augmenta la demanda, els preus augmenten a l'economia i el cost de producció per satisfer aquesta demanda sol augmentar de manera progressiva.

Les mercaderies generalment es consideren actius de refugi segur en temps d'incertesa. Tot i que les matèries primeres no paguen dividends ni representen cap negoci subjacent, no estan correlacionades amb les classes d'actius tradicionals d'accions i bons i tendeixen a moure's en una direcció no relacionada.

4. CONSELLS

Els valors protegits contra la inflació del Tresor, o TIPS, són negociables Valors del Tresor dels EUA destinada a combatre l'erosió del poder adquisitiu. Els TIPS tenen l'avantatge dels ajustos periòdics d'inflació, una característica que no tenen els bons estàndard a tipus fix.

Els inversors que busquen la preservació del capital i l'estabilitat del poder adquisitiu haurien de fer una ullada a TIPS com a part del seu segment de cartera de menor risc. Els titulars de TIPS poden gaudir de la confiança que recuperaran el seu principal, atès que els TIPS estan recolzats per la fe i el crèdit totals del govern dels EUA.

5. I-Bols

Els períodes inflacionistes fan que els EUA de sobte bons d'estalvi inversions interessants. Tot i que només podeu comprar 10.000 dòlars anuals i es consideren valors no negociables, els bons I prometen seguir el ritme de la inflació. Igual que TIPS, ofereixen una devolució del principal gairebé garantida.

quina és una bona acció per comprar ara mateix

No obtindreu rendiments desmesurats invertint en bons I, però conservareu el poder adquisitiu d'un segment de la vostra cartera. Atès que és probable que moltes inversions perdin valor real durant els períodes inflacionistes (penseu en efectiu i bons de llarga durada), té sentit pensar en altres opcions més enllà de les accions que tinguin possibilitats de mantenir el ritme.

Parella mirant el rebut.

Font de la imatge: Getty Images.

La inflació és una oportunitat

Com que passa amb o sense el nostre permís, penseu en la inflació com una oportunitat per reexaminar-vos sencer cartera. A l'agost del 2021, els tipus d'interès encara estaven en mínims gairebé rècord, tot i que la inflació ha augmentat en els últims mesos.

Una de les millors maneres de combatre la inflació és assegurar-vos de manera constant que esteu diversificats correctament i invertiu completament. Els diners invertits en accions tendeixen a superar la inflació a llarg termini, mentre que les posicions en béns arrels, matèries primeres, TIPS o bons I només poden servir com a protecció més diversificada. Es garanteix que l'efectiu al marge perdrà valor, mentre que els bons a llarg termini es veuran afectats si els tipus d'interès comencen a pujar.

En general, els períodes d'inflació (ja siguin transitoris o no) ofereixen l'oportunitat de revisar la vostra situació financera i fer ajustos per al que pot venir.



^