Invertir

Rendiment anual mitjà del fons índex S&P 500

Com voldríeu tenir accions de 500 de les empreses més grans que cotitzen a les borses de valors dels Estats Units d’un sol cop? Això és el que obteniu quan invertiu en l’índex S&P 500, que fa un seguiment del rendiment de 500 de les accions més grans ponderades per la capitalització de mercat que cotitzen a la Nasdaq i la Borsa de Nova York. I podeu treure profit d’una inversió d’aquest tipus: la rendibilitat anual mitjana del S&P 500 s’acosta al 10% a llarg termini.

Tot i així, el rendiment de l’índex S&P 500 és millor en alguns anys que en altres. A continuació s’explica el rendiment de l’índex S&P 500 en les darreres dècades i per què és una opció atractiva per a molts inversors.

Home de peu sobre una moneda, mirant cap a piles de monedes cada cop més grans per davant.

Font de la imatge: Getty Images.





rendiment total de 500 s&p

Rendiments anuals de S&P 500

En els darrers 30 anys, l’índex S&P 500 ha generat una taxa de creixement anual mitjana del 10,7% anual.

Curs

S&P 500 Return



1991 30.47%
1992 7.62%
1993 10.08%
1994 1.32%
1995 37.58%
1996 22.96%
1997 33.36%
1998 28.58%
1999 21.04%
2000 -9.10%
2001 -11.89%
2002 -22.10%
2003 28.68%
2004 10.88%
2005 4.91%
2006 15.79%
2007 5.49%
2008 -37%
2009 26.46%
2010 15.06%
2011 2.11%
2012 16%
2013 32.39%
2014 13.69%
2015 1.38%
2016 11.96%
2017 21.83%
2018 -4.38%
2019 31.49%
2020 18.40%

Font de dades: Slickcharts.com.

Aquesta taula subratlla un problema amb la confiança en els rendiments anuals mitjans. El rendiment de l’índex S&P 500 en la majoria d’anys va estar lluny del seu rendiment mitjà durant el període. Al llarg de la majoria de la dècada de 1990, per exemple, el S&P 500 va proporcionar rendiments que van estar molt per sobre de la seva rendibilitat mitjana històrica a llarg termini. D’altra banda, durant la primera dècada del segle XXI, l’índex va tenir un rendiment inferior a la seva rendibilitat mitjana a llarg termini.

Tot i això, la taula també apunta per què invertir en l’índex S&P 500 a llarg termini pot ser gratificant. L'índex va produir rendibilitats anuals negatives en només cinc anys durant les darreres tres dècades. En 11 d'aquests anys, l'índex S&P 500 va generar rendiments anuals superiors al 20%.



Comprar i mantenir l’índex S&P 500 a llarg termini paga la pena. El gràfic següent mostra quant s’ha fet durant els darrers 30 anys.

^ Gràfic SPX

^ SPX dades de YCharts

Si hagués invertit 10.000 dòlars en l’índex S&P 500 el 1991 i s’hagués mantingut amb dividends reinvertits, tindria més de 210.000 dòlars al final del 2020.

Història de l’índex S&P 500

Els orígens de l’índex S&P 500 es remunten al 1923, quan Standard Statistics Company va crear un índex format per 233 accions. Aquest índex borsari s'actualitzava setmanalment. El 1926, però, la companyia va presentar un índex diari que incloïa 93 accions.

Standard Statistics Company es va fusionar amb Poor Publishing el 1941, formant Standard & Poor's. El 1957, Standard & Poor's va llançar l'índex S&P 500. Va ser el primer índex borsari calculat per un ordinador.

Tot i això, l’índex S&P 500 no va ser el primer índex borsari. Aquest honor pertany a l’índex de Dow Jones Transportation, que es va crear el 1884. Aquest índex va ser seguit 11 anys més tard per la mitjana de Dow Jones, que va canviar el nom de Dow Jones Industrial Average el 1896.

Tot i que el Dow Jones Industrial Average aviat es va associar amb el mercat de valors general dels Estats Units, inicialment només incloïa 12 accions i posteriorment es va ampliar a 30 accions. El S&P 500 ha donat una millor imatge del mercat borsari general dels Estats Units a causa del seu nombre molt més gran d’estocs en comparació amb el Dow Jones.

Hi ha altres índexs que inclouen encara més accions dels Estats Units. Per exemple, l’índex del mercat total de Wilshire 5000 consisteix en totes les accions negociades a les principals borses de valors dels Estats Units. Originalment incloïa 5.000 existències, però actualment té al voltant de 3.450 existències.

401k és una pèrdua de diners

Tot i això, l’índex S&P 500 és més conegut que el Wilshire 5000. I, tot i que inclou moltes menys accions, fa un seguiment bastant bo del rendiment global del mercat de valors dels Estats Units (i ho fa significativament millor que el Dow Jones).

^ Gràfic SPX

^ SPX dades de YCharts

Com podeu invertir en l’índex S&P 500?

Hi ha tres maneres d’invertir en l’índex S&P 500:

  1. Compra accions de les 500 accions individuals.
  2. Comprar un fons d'inversió que faci un seguiment de l'índex S&P 500.
  3. Compra un fons cotitzat en borsa (ETF) que faci un seguiment de l’índex S&P 500.

Invertir en cada acció de S&P 500 de manera individual no és un enfocament molt pràctic. Això va ser especialment el cas abans que les corredories en línia que no cobraven per operacions de valors es popularitzessin. Durant molt de temps, comprar fons d'inversió de baix cost va ser la millor manera per als inversors de fer un seguiment del rendiment de l'índex S&P 500.

Avui en dia hi ha disponibles diversos ETF S&P 500 que tenen una periodicitat anual molt baixa ràtios de despeses (el percentatge dels actius del fons que es destinen a les quotes anuals). Els ETF més comercialitzats inclouen:

ETF

Relació de despeses

iShares Core S&P 500 ETF (NYSEMKT: IVV) 0,03%
SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEMKT: SPY) 0,09%
Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOL) 0,03%

Font de dades: Yahoo! Finances.

un trust revocable necessita un ein

La principal diferència entre comprar S&P 500 ETF vs. fons d'inversió és que els ETF cotitzen com una acció. Podeu comprar o vendre un ETF a l’instant mitjançant una corredoria al preu actual. Els fons d'inversió tenen un preu diari i la vostra compra o venda no és instantània.

La inversió preferida de Warren Buffett

L'inversor multimilionari Warren Buffett ha dit que un fons d'índex S&P 500 és la millor inversió que poden fer la majoria dels nord-americans. De fet, va afirmar que vol invertir els diners de la seva dona en aquest fons després que marxi. Això pot semblar una mica sorprenent, ja que Buffett és ben conegut per la seva capacitat de selecció de valors.

En primer lloc, no necessàriament diu que és una mala idea comprar accions individuals si i només si tens temps, coneixement i ganes de fer-ho bé. No obstant això, la majoria dels nord-americans no ho fan.

Comprar un fons d'inversió o un ETF que faci un seguiment del S&P 500 és fàcil i ràpid. No requereix la investigació que requereix invertir en accions amb perspectives de creixement sòlides. Invertir en un fons S&P 500 (ja sigui un fons d'inversió de baix cost o un ETF) garanteix que ho feu tan bé com el mercat de valors al llarg del temps. I, a llarg termini, aquest rendiment ha estat força bo.



^