Invertint

Comprendre els bons del Tresor i altres inversions

Què és un bon del Tresor?

Un bon del Tresor, o 'T-bond', és un deute emès pel govern dels Estats Units per recaptar diners. Quan compreu un bon T, presteu diners al govern federal i us paga un tipus d'interès establert fins que el préstec vegi.

Aquests tipus de valors estan totalment garantits pel govern dels EUA, de manera que la probabilitat que vostè no ho farà recuperar els diners és molt baix.

Un bon, de manera més general, és simplement un préstec que feu a una entitat en particular: podria ser una corporació, un municipi o, en el cas dels bons T, el govern federal. Feu un import inicial del préstec (anomenat principal) i rebeu els pagaments d'interessos fins que el préstec venci en el futur o en el moment del seu venciment. Al venciment, hauríeu de rebre la devolució del capital sencer més el pagament final dels interessos que se us deuen.





Tècnicament, tots els valors que es comenten a continuació són bons, però el govern federal utilitza el terme 'bons del Tresor' per referir-se específicament a la seva seguretat bàsica a llarg termini. Els bons del Tresor sempre s'emeten a 30 anys i paguen interessos cada sis mesos. Tanmateix, no cal que mantingueu la fiança durant els 30 anys complets. Pots vendre'l en qualsevol moment després dels primers 45 dies.

Els termes relacionats 'billet' i 'bill' es reserven per descriure bons amb terminis de venciment més curts. Les lletres del Tresor tenen un venciment de quatre setmanes a un any. Les dates de venciment dels bons del Tresor oscil·len entre dos i 10 anys.



Els valors del Tresor dels Estats Units de totes les longituds proporcionen una font d'ingressos gairebé garantida i mantenen el seu valor en gairebé tots els entorns econòmics. Això els fa increïblement atractius durant els períodes d'incertesa econòmica per als inversors grans i petits.

Independentment de la teva edat o els teus objectius d'inversió, és una bona idea tenir almenys un petit percentatge del teu cartera d'inversió en bons. I els valors del Tresor, els bons emesos pel govern federal dels Estats Units, són els més segurs dels bons d'alta qualitat i són un gran eix per a la vostra cartera de bons. Tingueu en compte que com que els valors del Tresor tenen tan poc risc, els seus tipus de pagament d'interès solen ser baixos en comparació amb els de bons corporatius o bons municipals .

Risc de tipus d'interès

Tant si ho heu après a través d'estudis acadèmics formals com si no, és bo saber que, a mesura que pugen els tipus d'interès, el valor de les vostres participacions de bons existents caurà. Aquesta és la mateixa essència risc de tipus d'interès , que tracta el risc de pèrdues associat a canvis en els tipus d'interès. Els valors dels bons a llarg termini solen ser especialment sensibles als canvis en els tipus d'interès.



Com tots els bons a llarg termini, els bons del Tresor comporten un risc important que els tipus d'interès pugin durant un període de 30 anys determinat. Si els tipus d'interès pugen, el valor del vostre bon cauria de la manera corresponent. Per compensar el risc de tipus d'interès, les emissions a llarg termini solen pagar un tipus d'interès més alt en comparació amb les emissions a curt termini.

Com invertir en bons del Tresor

Hi ha dues maneres habituals de comprar valors individuals del Tresor: de TreasuryDirect , el lloc web oficial del Departament del Tresor dels EUA per gestionar els bons del Tresor, o del vostre corredor en línia .

Molts corredors us permeten comprar i vendre valors del Tresor dins del vostre compte de corretatge. Tanmateix, els corredors sovint requereixen una compra mínima de 1.000 dòlars per als valors del Tresor. Podeu comprar la majoria de valors en increments de 100 dòlars al lloc web de TreasuryDirect.

Tingueu en compte que els interessos pagats pels valors del Tresor estan exempts d'impostos estatals i locals, però estan subjectes a l'impost federal sobre la renda.

Bons d'estalvi del Tresor de la sèrie EE i sèrie I

Font de la imatge: Getty Images.

Billetes del Tresor

Els bitllets del Tresor són els termini mitjà Seguretat del Tresor i actualment s'emeten en terminis de dos, tres, cinc, set i 10 anys. Els bons a mitjà termini són un bon compromís entre el risc relativament alt dels bons a llarg termini i els baixos pagaments dels bons a curt termini, de manera que són un lloc excel·lent per començar a invertir en valors del Tresor. Els tipus d'interès varien segons el termini del bon, i els bitllets a llarg termini solen pagar tipus d'interès més alts.

lletres del tresor

Les lletres del Tresor, o lletres del Trésor, són Curt termini versió de valors del Tresor i s'ofereixen en termes de quatre, 13, 26 o 52 setmanes. Una versió especial de la lletra del Trésor, anomenada 'factura de gestió d'efectiu', normalment s'emet en uns pocs dies.

què fa un finançador de cobertura

A diferència dels bons i els bons del Tresor, els bitllets del Tresor no paguen interessos. En comptes d'això, els bons del Tesoro es venen amb descompte. Per exemple, si s'emet una lletra del Trànsit a l'1% d'interès, un inversor compraria una lletra del Tesoro de 1.000 dòlars per 990 dòlars. Quan la lletra venci, el Departament del Tresor pagaria a l'inversor 1.000 dòlars: els 990 dòlars que van pagar per comprar-lo, més 10 dòlars en interessos.

No és sorprenent que els bons del Tresor acostumen a pagar les taxes relatives més baixes de tots els diferents valors del Tresor. A l'agost de 2021, en el moment d'escriure aquest article, els tipus oferts a les subhastes recents van anar des del 0,045% per a emissions de quatre setmanes fins al 0,075% per a una lletra del Tresor a un any, mentre que el bon del Tresor a 30 anys paga l'1,89%.

Atès que és possible trobar comptes d'estalvi bancari en línia que paguin més, les lletres del T no són una bona compra si voleu estalviar una quantitat en efectiu que es troba dins dels nivells d'assegurança de la FDIC per als dipòsits bancaris.

Bons d'estalvi

A diferència dels altres tipus de valors del Tresor,bons d'estalvinomés es pot comprar directament a través del govern dels EUA. Estan dissenyats com una eina per estalviar diners en lloc d'una opció d'inversió. S'emeten en dos tipus, la sèrie EE i la sèrie I. Els interessos pagats per aquests bons solen ser molt baixos, amb els bons EE actualment pagant al voltant del 0,1%, però els tipus s'actualitzen sovint.

Un bon de la sèrie I és un bon d'estalvi protegit contra la inflació que paga una combinació d'un tipus d'interès fix (actualment 0%) i una taxa d'inflació semestral (ara al voltant del 3,5%) que augmenta i baixa amb la inflació, donant lloc a actualitzacions periòdiques de tipus. . Com inflació Recentment, els bons de la sèrie I s'han tornat més atractius per a l'inversor mitjà.

Podeu bescanviar qualsevol tipus d'obligació al cap d'un any, però si el besvieu abans que hagin passat cinc anys, perdràs els interessos dels últims tres mesos. Els bons d'estalvi vencen als 30 anys i deixen de pagar interessos en aquest moment.

Selecció de valors del Tresor

Per a la majoria d'inversors, els valors negociables del Tresor tenen molt més sentit que els bons d'estalvi, tot i que els bons de la sèrie I ara són intrigants a causa de la seva protecció contra la inflació. Penseu en fer que les notes del Tresor siguin la columna vertebral de la vostra estratègia d'inversió en bons; Els bitllets del Tresor a 10 anys són una bona opcióescales de bons, que són carteres de bons amb dates de venciment diferents. Els valors del Tresor es conserven millor dins d'un compte de jubilació amb impostos diferits, ja que això evitarà que pagueu impostos sobre els pagaments d'interessos.

Finalment, a mesura que us acosteu a la jubilació, augmenteu la vostra assignació de bons en comparació amb les accions. Un cop us jubileu, podreu gaudir del flux d'ingressos segur i constant de la vostra cartera de Tresoreries.



^