Invertint

Per què Zynga és un bon valor a llarg termini

Desenvolupador de jocs per a mòbils Zynga (NASDAQ: ZNGA)permet als jugadors jugar gratis. Per generar ingressos, ven contingut del joc i mostra anuncis. I tot i que el negoci publicitari no és el major flux d'ingressos per a Zynga, sembla que serà una peça més important del trencaclosques en el futur.

En aquest videoclip de Pass Motley Fool Backstage , enregistrat el 13 de setembre , Jon Quast, col·laborador de Fool, parla d'una recent adquisició de Zynga i de com pot millorar aquest negoci en el futur.

Jon Quast: Així que l'empresa que volia portar era Zynga i en vam parlar abans. En els jocs mòbils, Zynga és una oportunitat realment atractiva per a mi per un parell de raons.





Un, és perquè tenen això de genial, no sé si se'n vol dir propietat intel·lectual, però aquestes conegudes franquícies que fa anys que existeixen que la gent estima. Tant si es tracta de Farmville com d'altres jocs que produeix Zynga. Coneixes aquests jocs, jugues a aquests jocs i tenen longevitat. Realment proporciona una mica d'estabilitat.

Més enllà d'això, aquests jocs generen ingressos amb compres des de l'aplicació, però cada cop s'han anat fent publicitat. Clay ho va esmentar abans, van adquirir una empresa a principis d'any anomenada Chartboost. En comprar Chartboost, Zynga s'ha convertit realment en una empresa de tecnologia publicitària disfressada.



Si mires empreses com PubMatic , El taulell de comerç , es tracta d'empreses tecnològiques de publicitat de joc pur, amb molt bons marges bruts. Tenen més d'un 70% en el cas de Trade Desk, més del 80% de marges bruts. Aquesta és realment l'oportunitat que ofereix la publicitat a Zynga.

Una de les coses que has de pensar, i jo ho tocaria com un tambor a Motley Fool Live i Backstage Pass, així que no porto números concrets avui, sinó només el gran canvi que s'està produint en la publicitat. . S'allunya dels mitjans publicitaris tradicionals com les cartelleres i els anuncis de ràdio, que no podeu mesurar el vostre retorn de la inversió si sou una empresa. Passant als canals digitals on es poden fer un seguiment d'aquests diners publicitaris, es poden analitzar. Saps exactament quin retorn estàs obtenint.

Aquest és un canvi massiu que s'està produint. De fet, no hi ha prou llocs publicitaris digitals per satisfer tota la demanda que arriba i les tarifes publicitàries estan passant pel sostre. Això beneficia a una empresa com Zynga. En el trimestre més recent, els ingressos totals van augmentar un 59% interanual. Els usuaris diaris augmenten un 86% any rere any, però els ingressos publicitaris, més del 100% any rere any. Estem veient realment que la monetització a través dels canals de publicitat s'enlaira realment per a Zynga, flexionant realment el múscul.



En adquirir Chartboost, podran fer créixer aquests marges de beneficis una mica més, tindran més coneixements com a empresa i com ho fan, la publicitat i qui són els seus usuaris. I Chartboost, tenen més empreses a les quals donen servei que només Zynga. Estan connectats a moltes empreses de jocs mòbils. Ara Zynga està connectat a moltes empreses de jocs mòbils.

Només es canvia per 18 vegades els guanys anticipats , això és un valor increïble al mercat actual. Amb aquest negoci de publicitat en creixement, realment crec que és un bon joc de valor a llarg termini ara mateix.



^